Documentazione regolamentare | Pareto Securities

01 — QUADRO REGOLAMENTARE

Un quadro europeo di regole e controlli

Pareto Securities opera nel contesto normativo applicabile alle imprese che prestano servizi finanziari e di investimento nel Granducato di Lussemburgo.

Il quadro normativo europeo applicabile comprende, in funzione dei servizi prestati e delle attività svolte, disposizioni relative alla tutela dell’investitore, alla governance, ai requisiti prudenziali, alla gestione dei rischi e alla trasparenza.

Tra i principali riferimenti normativi rientrano le disposizioni derivanti dal quadro MiFID II e dalla normativa prudenziale applicabile alle imprese di investimento.

Supervisione

Pareto Securities opera nel rispetto della normativa lussemburghese e delle disposizioni europee applicabili alle imprese di investimento, sotto la supervisione delle autorità competenti.

Sede legale

Pareto Securities

Aleksanterinkatu 4
1° piano, FI-00100
Helsinki, Finlandia

02 — CLIENTELA

Protezione proporzionata al profilo del cliente

La normativa MiFID II prevede differenti categorie di clientela, alle quali corrispondono diversi livelli di tutela e requisiti informativi.

Cliente Retail

Cliente al dettaglio

Livello di tutela generalmente più elevato nell’ambito delle categorie previste dalla normativa. Include i requisiti informativi più completi e le protezioni più estese in materia di adeguatezza e informativa.

Categoria soggetta al maggior numero di tutele previste dalla normativa.

Cliente Professionale

Cliente professionale

Categoria applicabile ai soggetti che soddisfano i requisiti previsti dalla normativa e dispongono dell’esperienza, conoscenza e competenza necessarie per prendere autonomamente le proprie decisioni di investimento.

Livello di tutela differenziato rispetto ai clienti al dettaglio.

Controparte Qualificata

Controparte qualificata

Categoria prevista dalla disciplina MiFID per determinate tipologie di soggetti e servizi, con applicazione di un regime differenziato rispetto alle categorie precedenti.

Applicabile solo per specifiche tipologie di servizi e operazioni.

Nota: Le informazioni sopra riportate descrivono le categorie previste dalla normativa in termini generali. La classificazione applicabile al singolo cliente è determinata secondo la normativa e le procedure interne applicabili. Questa descrizione non costituisce consulenza legale o classificazione individuale.

03 — ESECUZIONE

Principi di best execution

Nell’esecuzione e nella trasmissione degli ordini devono essere adottate misure volte a conseguire il miglior risultato possibile per il cliente, tenendo conto dei fattori previsti dalla normativa applicabile.

Tra i fattori che la normativa considera rilevanti ai fini della best execution possono rientrare:

Prezzo

Costi

Rapidità di esecuzione

Probabilità di esecuzione

Probabilità di regolamento

Dimensione dell’ordine

Natura dell’ordine

Ulteriori elementi rilevanti

BEST EXECUTION POLICY

Documentazione societaria sull’esecuzione degli ordini

La documentazione societaria specifica relativa all’esecuzione degli ordini sarà pubblicata in questa area quando disponibile nella versione destinata alla clientela.

Pubblicazione documento in aggiornamento

04 — CONFLITTI DI INTERESSE

Identificazione e gestione dei conflitti

Nello svolgimento dei servizi possono verificarsi situazioni nelle quali gli interessi della società, di soggetti collegati, di clienti o di differenti categorie di clienti possono risultare potenzialmente in conflitto.

Il quadro normativo richiede l’adozione di misure organizzative finalizzate a:

01 Identificare potenziali situazioni di conflitto tra gli interessi dei clienti e quelli della società o di soggetti a essa collegati.

02 Prevenire i conflitti identificati o gestirli in modo da ridurre il rischio di pregiudizio per il cliente.

03 Adottare misure organizzative adeguate a proteggere gli interessi del cliente.

04 Informare il cliente, quando richiesto dalla normativa applicabile, dell’esistenza di un conflitto e della sua natura.

POLITICA SUI CONFLITTI DI INTERESSE

Documentazione destinata alla clientela

La versione della politica destinata alla clientela sarà resa disponibile in questa area una volta inserita nella documentazione pubblica del sito.

Pubblicazione documento in aggiornamento

05 — CUSTODIA E SALVAGUARDIA

Separazione, tracciabilità e protezione degli strumenti

La custodia degli strumenti finanziari e la salvaguardia delle disponibilità della clientela sono gestite mediante presidi di separazione, tracciabilità e controllo continuo.

Segregazione patrimoniale

Separazione dei patrimoni

Gli strumenti finanziari e le disponibilità liquide della clientela sono gestiti secondo presidi di separazione rispetto al patrimonio della società e rispetto agli asset di altri clienti. I beni sono indicati come appartenenti a terzi, con distinzione rispetto al patrimonio di Pareto Securities.

Conti omnibus segregati

Struttura dei conti

Il modello può prevedere conti omnibus segregati, con indicazione che si tratta di beni di terzi, presso soggetti autorizzati e vigilati. Le registrazioni operative sono organizzate per identificare in ogni momento il patrimonio appartenente a ciascun cliente.

Depositari autorizzati

Rete di depositari

Per la detenzione degli asset vengono utilizzati soggetti professionali autorizzati e vigilati. È possibile ricorrere a sub-custodian o piattaforme di regolamento nell’ambito dell’operatività.

Presidi di salvaguardia

Procedure organizzative

La custodia è integrata con procedure organizzative pensate per proteggere strumenti finanziari e disponibilità liquide della clientela. Il servizio è prestato nel rispetto della normativa europea e lussemburghese applicabile alle imprese di investimento.

Approfondisci il servizio Custody

06 — INFORMATIVA PRUDENZIALE

Governance, capitale e gestione dei rischi

Il quadro prudenziale applicabile alle imprese di investimento prevede obblighi relativi, in funzione della classificazione e delle caratteristiche dell’impresa, a temi quali: fondi propri, requisiti patrimoniali, governance, gestione dei rischi, politiche di remunerazione e disclosure prudenziale.

Own Funds

Capital Requirements

Risk Management

Governance & Remuneration

INFORMATIVA PRUDENZIALE

Documenti prudenziali

I documenti prudenziali destinati alla pubblicazione saranno resi disponibili in questa sezione nella versione applicabile.

Pubblicazione documento in aggiornamento

07 — PROTEZIONE DELL’INVESTITORE

Tutela, reclami e strumenti di protezione

A — PROTEZIONE DELL’INVESTITORE

fino a €20.000

SIIL — Système d’indemnisation des investisseurs Luxembourg

Il sistema di indennizzo applicabile può prevedere, per i clienti e i casi ammissibili, una copertura entro i limiti stabiliti dalla normativa e dal relativo sistema.

La copertura non riguarda le perdite derivanti dall’andamento di mercato o dalla performance degli investimenti. Il limite si applica esclusivamente nei casi previsti dalla normativa, per le tipologie di investitori ammissibili, e non rappresenta una garanzia automatica.

B — RECLAMI

Presentare un reclamo

Pareto Securities prevede procedure per la gestione delle comunicazioni e dei reclami della clientela nel rispetto della normativa applicabile.

PROCEDURA RECLAMI

Documentazione formale sulla gestione dei reclami

La procedura formale destinata alla clientela sarà resa disponibile nella sezione documentale una volta pubblicata.

Pubblicazione documento in aggiornamento

08 — DOCUMENTAZIONE

Documenti e informative

La documentazione societaria e regolamentare relativa ai servizi prestati sarà resa disponibile in questa sezione nella versione destinata alla clientela, man mano che i singoli documenti saranno approvati e pubblicati.

Contratto Quadro

Condizioni generali relative al rapporto e ai servizi applicabili al singolo cliente.