CFD, ETF e altri strumenti finanziari possono presentare caratteristiche complesse e comportare un certo livello di rischio. Prima di operare, La invitiamo a valutare attentamente se comprende il funzionamento di questi strumenti e se sono adatti alla Sua esperienza, ai Suoi obiettivi e alla Sua situazione finanziaria.
CFD, ETF e altri strumenti finanziari possono presentare caratteristiche complesse e comportare un certo livello di rischio. Prima di operare, La invitiamo a valutare attentamente se comprende il funzionamento di questi strumenti e se sono adatti alla Sua esperienza, ai Suoi obiettivi e alla Sua situazione finanziaria.
Il 75% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro.
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PARETO PORTFOLIO CREDIT LINE

Liquidità dal portafoglio. Strategia ancora investita.

Una linea di credito collegata al tuo portafoglio, pensata per offrirti accesso a liquidità senza dover necessariamente liquidare gli investimenti idonei.

Richiedi una valutazione  → Scopri come funziona  →

Una linea di credito collegata a un portafoglio comporta rischi significativi, inclusa la possibile liquidazione forzata delle posizioni. L'accesso è soggetto a condizioni, valutazione e requisiti specifici.

FIN-FSA Vigilanza regolamentare
20+ Anni di esperienza
Pareto Gruppo globale leader
2045188-8 Business ID

Portafoglio investito

Mantieni i tuoi investimenti idonei.

Valutazione portafoglio

Analisi LTV e idoneità degli strumenti.

Linea di credito

Definita secondo condizioni e criteri.

Liquidità disponibile

Accesso alla liquidità senza liquidare il portafoglio.

Cos'è

Una soluzione di liquidità
collegata al portafoglio

Pareto Portfolio Credit Line è uno strumento finanziario che può consentire a investitori qualificati di ottenere una linea di credito collegata al valore e alle caratteristiche del proprio portafoglio, senza dover liquidare immediatamente le posizioni detenute.

Non si tratta di credito al consumo, né di un finanziamento garantito automaticamente. L'accesso è soggetto a un processo strutturato di valutazione, alla verifica di requisiti specifici e a condizioni contrattuali che regolano nel tempo il rapporto tra portafoglio e credito.

Strumento regolamentato

Opera nell'ambito di un quadro contrattuale definito, soggetto a vigilanza FIN-FSA.

Monitoraggio continuativo

Il rapporto tra portafoglio e credito viene monitorato costantemente nel tempo.

Per investitori qualificati

L'accesso è riservato a soggetti che soddisfano i requisiti di idoneità applicabili.

Struttura del servizio
01
Portafoglio investito

L'investitore detiene un portafoglio composto da strumenti finanziari idonei, valorizzato periodicamente ai prezzi di mercato.

↓
02
Valutazione e idoneità

Il portafoglio viene analizzato in base alla tipologia degli strumenti, alla liquidità e al Loan-to-Value (LTV) applicabile.

↓
03
Determinazione della linea

Sulla base dei criteri applicabili, viene definita l'eventuale linea di credito e le relative condizioni economiche.

↓
04
Utilizzo e monitoraggio

Il cliente accede alla liquidità entro i limiti previsti. Il rapporto LTV viene monitorato nel tempo con possibili interventi.

Concetto fondamentale: L'investitore può ottenere liquidità mantenendo, nei limiti delle condizioni previste, il proprio portafoglio investito. Il valore del portafoglio può variare e il rapporto credito/garanzia può cambiare nel tempo.
Perché valutarla

Situazioni in cui questa soluzione
potrebbe risultare rilevante

Esistono contesti patrimoniali in cui la necessità di liquidità emerge senza che l'investitore desideri liquidare posizioni specifiche. Di seguito alcuni esempi indicativi, non costituenti raccomandazione.

Gestione della liquidità

Necessità di disporre di liquidità a breve termine senza alterare la composizione del portafoglio in un momento ritenuto inopportuno per vendere.

Esigenze patrimoniali

Acquisti significativi, necessità familiari o operazioni immobiliari che richiedono disponibilità finanziaria in un arco temporale definito.

Opportunità temporanee

Situazioni in cui emerge un'opportunità che richiede capitale disponibile in un momento in cui liquidare le posizioni sarebbe penalizzante.

Continuità degli investimenti

Mantenimento dell'esposizione a posizioni strategiche di lungo periodo, pur soddisfacendo esigenze di liquidità nel breve termine.

Pianificazione patrimoniale

Integrazione della linea di credito in una strategia di gestione patrimoniale più ampia, definita con il supporto di un consulente dedicato.

Attività imprenditoriale

Supporto a esigenze di liquidità legate ad attività imprenditoriali o professionali, nel rispetto delle condizioni contrattuali applicabili.

Il concetto chiave

Mantenere il portafoglio
investito: opportunità e rischi

Il concetto centrale di Pareto Portfolio Credit Line è la possibilità di ottenere liquidità mantenendo, nei limiti delle condizioni previste, parte o tutto il proprio portafoglio investito.

Tuttavia, questo meccanismo non elimina i rischi di mercato. Il valore del portafoglio può diminuire significativamente, incidendo sul rapporto LTV e generando possibili obblighi contrattuali.

Portafoglio stabile o in crescita

Il rapporto LTV si mantiene entro le soglie previste. Il cliente utilizza la linea di credito normalmente.

Portafoglio in calo moderato

Il rapporto LTV aumenta. Potrebbero essere richieste garanzie aggiuntive o una riduzione del credito.

Calo significativo

Se le soglie contrattuali vengono superate, può scattare una margin call o la liquidazione forzata di posizioni.

Esempio illustrativo — solo a fini educativi
Portafoglio investito (es.)€ 500.000
LTV applicato (es.) ≈ 30%
Linea di credito (es.)€ 150.000
dopo un calo del 30% dei mercati (es.)
Portafoglio dopo calo (es.)€ 350.000
LTV reale dopo calo (es.)~43% ↑
Percentuali puramente illustrative. Le condizioni effettive dipendono dagli strumenti, dalla politica creditizia e dalle condizioni contrattuali. La margin call potrebbe scattare se il LTV supera la soglia contrattuale.
Il processo

Come funziona
Pareto Portfolio Credit Line

L'accesso alla linea di credito segue un processo strutturato in quattro fasi: dalla valutazione del portafoglio alla messa a disposizione della liquidità, fino al monitoraggio continuativo del rapporto credito/garanzia nel tempo.

01

Analisi del portafoglio

Valutazione qualitativa e quantitativa degli strumenti finanziari: tipologia, liquidità, valore di mercato e idoneità secondo i criteri applicabili.

02

Determinazione della linea

La linea di credito viene definita sulla base del Loan-to-Value (LTV) applicabile agli strumenti idonei e dei criteri creditizi previsti contrattualmente.

03

Accesso alla liquidità

Il cliente utilizza la liquidità disponibile entro i limiti stabiliti e per le finalità compatibili con le condizioni contrattuali previste.

04

Monitoraggio continuo

Il rapporto LTV viene monitorato nel tempo. Variazioni significative del portafoglio possono richiedere azioni correttive da parte del cliente o della banca.

Richiedi una valutazione →
Concetto educativo

Il rapporto tra portafoglio
e credito disponibile (LTV)

Il Loan-to-Value (LTV) è il rapporto tra il credito concesso e il valore del portafoglio dato in garanzia. Esprime la percentuale del valore del portafoglio utilizzata come base per definire la linea di credito.

Non esiste un LTV standard o garantito: dipende dalle caratteristiche degli strumenti, dalla loro liquidità, dalla qualità creditizia e dalle politiche applicabili. Strumenti più volatili o meno liquidi tendono ad avere un LTV più basso nel calcolo.

Il LTV è dinamico: se il valore del portafoglio scende, il rapporto LTV reale aumenta e possono essere richieste azioni correttive, inclusa la possibile liquidazione di posizioni.

Nota: Tutte le percentuali e gli importi di questa pagina sono puramente illustrativi e non costituiscono offerta, né indicazione delle condizioni effettivamente applicabili al singolo investitore.
Esempio illustrativo LTV — solo a fini educativi
Valore portafoglio (es.)€ 500.000
LTV applicato (es. illustrativo)~30%
Linea di credito potenziale (es.)€ 150.000
Rapporto LTV (es. illustrativo ~30%)
0%30% (es.)100%
Scenario di rischio (es.): Se il portafoglio scende a € 350.000 e il credito utilizzato rimane € 150.000, il LTV reale sale a ~43%. Ciò potrebbe superare la soglia contrattuale e attivare una margin call.
Le condizioni effettive di LTV, le soglie di intervento e i meccanismi di aggiustamento sono definiti contrattualmente e dipendono da molteplici fattori. Prima di accedere a qualsiasi linea di credito garantita da portafoglio, è opportuno valutare attentamente tutti i rischi con un consulente qualificato.
Simulatore illustrativo

Esplora il concetto
in modo interattivo

Questo simulatore è puramente illustrativo e serve esclusivamente a comprendere il meccanismo LTV. I valori non rappresentano condizioni reali, né costituiscono offerta o promessa di credito.

Il LTV effettivo dipende dalla composizione del portafoglio, dalla politica creditizia e dalle condizioni di mercato al momento della valutazione.
Se il portafoglio scende, il LTV reale aumenta. Sopra la soglia contrattuale potrebbero essere richieste garanzie aggiuntive.
Valore del portafoglio (es. illustrativo)
€ 500.000
Valore portafoglio
LTV illustrativo applicato
30%
Solo illustrativo
Linea di credito potenziale (es.)€ 150.000
Portafoglio residuo (es.)€ 350.000
Portafoglio
Credit Line
⚠ Simulazione puramente illustrativa. Non costituisce offerta, promessa di credito o indicazione delle condizioni applicabili.
Strumenti idonei

Quali strumenti possono
essere considerati

L'idoneità degli strumenti dipende dalle caratteristiche specifiche e dalle condizioni applicabili al momento della valutazione. Non tutti gli strumenti sono automaticamente idonei.

Fondi di investimento

UCITS e altri fondi regolamentati, valutati in base alla loro liquidità e alla qualità delle posizioni sottostanti.

ETF

Exchange Traded Fund quotati su mercati regolamentati, con caratteristiche di liquidità adeguate alle condizioni applicabili.

Azioni

Titoli azionari quotati su mercati regolamentati principali. Liquidità e qualità del titolo sono fattori determinanti.

Obbligazioni

Titoli obbligazionari governativi e corporate. Rating, durata residua e liquidità incidono sul trattamento nel calcolo LTV.

StrumentoLiquidità tipicaLTV indicativo (es.)Note
Fondi UCITS liquidiAltaAlto (es.)Soggetto alle caratteristiche del fondo
ETF quotatiAltaAlto (es.)Dipende dall'indice e dal mercato
Azioni large-capMedia-AltaMedio (es.)Dipende da capitalizzazione e volatilità
Obbligazioni Investment GradeMediaMedio (es.)Dipende da rating, scadenza e liquidità
Azioni small-cap / illiquideBassaBasso o zeroPotrebbero non essere idonee

Tabella puramente illustrativa. I valori LTV effettivi sono definiti dalle condizioni contrattuali applicabili caso per caso.

Vantaggi potenziali

Possibili benefici
per l'investitore

I benefici elencati sono potenziali e non garantiti. Dipendono dalle condizioni applicabili, dall'andamento dei mercati e dalla gestione responsabile dello strumento.

Flessibilità finanziaria

Possibilità di disporre di liquidità senza dover necessariamente smobilizzare investimenti in momenti sfavorevoli.

Continuità degli investimenti

Mantenimento potenziale dell'esposizione a determinate posizioni, pur soddisfacendo esigenze di liquidità a breve.

Gestione patrimoniale integrata

Possibilità di integrare la linea di credito in una strategia patrimoniale con supporto professionale dedicato.

Accesso al capitale

Possibile accesso a risorse finanziarie collegate al patrimonio investito, senza necessariamente liquidarlo totalmente.

Struttura documentata

Il servizio opera nell'ambito di un quadro contrattuale definito e di un processo di monitoraggio continuativo.

Tempistica strutturata

Possibilità di accedere alla liquidità in modo pianificato, compatibilmente con i tempi del processo di valutazione.

Domande frequenti

Domande frequenti sul servizio

Alcune delle domande più comuni da parte di investitori che stanno valutando questa soluzione.

Chi può accedere a Pareto Portfolio Credit Line?
Il servizio è destinato a investitori qualificati che soddisfano i requisiti di idoneità applicabili e dispongono di un portafoglio strutturato composto da strumenti finanziari idonei. L'accesso è soggetto a un processo di valutazione individuale e alla verifica di requisiti specifici definiti caso per caso.
Cos'è il Loan-to-Value (LTV) e come influisce sulla linea di credito?
Il Loan-to-Value (LTV) è il rapporto tra il credito concesso e il valore del portafoglio dato in garanzia. Ad esempio, un LTV del 30% su un portafoglio di € 500.000 (solo illustrativo) consentirebbe una linea di credito massima di € 150.000. Il LTV è dinamico: se il valore del portafoglio scende, il rapporto LTV reale aumenta e possono essere attivate clausole contrattuali specifiche, inclusa la possibile margin call.
Cosa succede se il valore del portafoglio scende significativamente?
Se il valore del portafoglio si riduce e il rapporto LTV supera le soglie contrattuali previste, può essere richiesto al cliente di apportare garanzie aggiuntive, ridurre il credito utilizzato o, in determinate circostanze, alcune posizioni potrebbero essere liquidate forzatamente per ripristinare il rapporto LTV entro i limiti contrattuali, anche in momenti di mercato sfavorevoli.
Quali costi comporta l'utilizzo della linea di credito?
L'utilizzo della linea di credito comporta interessi e potenzialmente altri costi definiti contrattualmente. Le condizioni economiche applicabili sono definite caso per caso. Pareto Securities non fornisce indicazioni generali sui tassi: le condizioni specifiche vengono comunicate nel contesto del processo di valutazione individuale.
Il portafoglio rimane di proprietà dell'investitore durante il periodo di utilizzo?
In linea generale, il portafoglio rimane intestato all'investitore, ma viene dato in garanzia a fronte del credito concesso. Le posizioni sono soggette a vincoli contrattuali e, in determinate circostanze previste dal contratto, possono essere liquidate senza il consenso preventivo del cliente. Le condizioni specifiche variano in base alla struttura contrattuale applicabile.
Come posso richiedere una valutazione?
È possibile richiedere una valutazione contattando il team Pareto Securities attraverso la sezione Supporto operativo. Un consulente dedicato analizzerà le caratteristiche del portafoglio, le condizioni applicabili e le modalità di accesso al servizio, nell'ambito di un percorso di consulenza patrimoniale strutturato e personalizzato.
La richiesta di informazioni impegna a sottoscrivere il servizio?
No. La richiesta di informazioni o di valutazione non costituisce offerta, né impegno contrattuale di alcun tipo. L'investitore è libero di valutare tutte le informazioni ricevute e decidere autonomamente se procedere o meno.
Prossimi passi

Esplora le possibilità
offerte dal tuo patrimonio

Il team Pareto Securities può supportarti nella valutazione delle caratteristiche del tuo portafoglio e nell'analisi delle condizioni applicabili, nell'ambito di un percorso di consulenza patrimoniale strutturato e personalizzato.

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Consulenza dedicata

Un team specializzato analizza il tuo portafoglio e illustra le condizioni applicabili caso per caso.

Quadro regolamentato

Pareto Securities opera sotto la vigilanza FIN-FSA nel rispetto delle normative applicabili al servizio.

Nessun impegno iniziale

La richiesta di informazioni non costituisce offerta o impegno contrattuale di alcun tipo.

La richiesta di informazioni non costituisce offerta, né impegno contrattuale. L'accesso alla linea di credito è soggetto a un processo di valutazione, alla verifica di requisiti e alle condizioni applicabili al momento della richiesta.