CFD, ETF e altri strumenti finanziari possono presentare caratteristiche complesse e comportare un certo livello di rischio. Prima di operare, La invitiamo a valutare attentamente se comprende il funzionamento di questi strumenti e se sono adatti alla Sua esperienza, ai Suoi obiettivi e alla Sua situazione finanziaria.
CFD, ETF e altri strumenti finanziari possono presentare caratteristiche complesse e comportare un certo livello di rischio. Prima di operare, La invitiamo a valutare attentamente se comprende il funzionamento di questi strumenti e se sono adatti alla Sua esperienza, ai Suoi obiettivi e alla Sua situazione finanziaria.
Il 75% dei conti CFD al dettaglio perdono denaro.
ETF · Accesso ai mercati

Diversifica con
efficienza attraverso gli ETF

Gli ETF consentono di ottenere esposizione a mercati, indici, settori e temi d'investimento attraverso strumenti quotati, trasparenti e negoziabili.

Accesso
ai mercati globali
Diversificazione
immediata
Costi medi
contenuti
Scopri gli ETF disponibili→ Confronta gli indici

Gli investimenti in ETF comportano rischi, inclusa la possibile perdita del capitale investito.

AzioniGlobali
ObbligazioniGovernative
Materie primeDiversificazione
MercatiEmergenti
SettoriTematici
TecnologiaInnovazione
ESGSostenibilità
GLOBALI 01 / 04

Accesso a mercati internazionali

ETF progettati per offrire esposizione diversificata a differenti aree geografiche e segmenti di mercato globale.

  • Mercati sviluppati
  • Mercati emergenti
  • Indici globali
  • Ampia diversificazione
Scopri di più →
500+
ETF disponibili
0,20%
Costo medio TER
7+
Anni di esperienza
20+
Anni di esperienza

Perché gli ETF

Una struttura semplice per costruire esposizioni diversificate sui mercati globali.

01

Diversificazione

Accesso a più titoli, mercati o settori con un solo strumento.

02

Efficienza

Strutture trasparenti e costi generalmente contenuti rispetto ad altre soluzioni.

03

Flessibilità

Acquisto e vendita con la semplicità di uno strumento quotato in tempo reale.

Come funziona

Individuiamo insieme i mercati o i temi più in linea con le tue esigenze e con il tuo profilo di rischio.

Scegli gli ETF più adatti per costruire una strategia diversificata ed efficiente.

Accedi ai mercati globali con un unico strumento, in modo semplice, trasparente e con costi strutturalmente contenuti.

Esplora i mercati disponibili →
Gli investimenti in ETF comportano rischi, inclusa la possibile perdita del capitale investito.
FONDAMENTALI

L'efficienza della replica passiva

Gli Exchange Traded Fund sono fondi d'investimento quotati in borsa che replicano fedelmente l'andamento di un indice di mercato. Combinano la diversificazione di un fondo con la liquidità e la flessibilità di un'azione, a costi strutturalmente contenuti.

Replica passiva

A differenza dei fondi a gestione attiva, gli ETF mirano a replicare fedelmente le performance di un indice di riferimento (benchmark), eliminando il rischio-gestore e abbattendo i costi operativi.

Quotato in borsa

Gli ETF sono negoziati in tempo reale sulle principali borse regolamentate, esattamente come le azioni. Il prezzo è aggiornato continuamente durante la seduta, offrendo massima trasparenza e flessibilità operativa.

Costi strutturalmente bassi

Grazie alla gestione passiva, il TER (Total Expense Ratio) degli ETF è tipicamente compreso tra 0,05% e 0,50% annuo, significativamente inferiore rispetto ai fondi attivi, che spesso superano l'1,5%.

GAMMA COMPLETA

Un universo di opportunità d'investimento

Pareto Securities offre accesso a un'ampia gamma di ETF che coprono tutte le principali asset class, aree geografiche e strategie d'investimento.

ETF Azionari

Replicano indici azionari globali, regionali o nazionali come MSCI World, S&P 500 o Euro Stoxx 50. Ideali per esposizione al mercato azionario con un unico strumento.

ETF Obbligazionari

Offrono esposizione diversificata a titoli di stato governativi o obbligazioni aziendali (corporate) di varie scadenze e rating, con profili di rischio generalmente più contenuti.

ETF Geografici

Consentono di concentrare l'esposizione su specifiche aree geografiche: Europa, Nord America, Asia-Pacifico, Mercati Emergenti o Frontiera, con un'unica operazione.

ETF Settoriali

Si concentrano su specifici settori industriali: tecnologia, energia, healthcare, finanza, infrastrutture o beni di consumo. Utili per sovrappesare tematiche specifiche nel portafoglio.

ETF ESG

Selezionano le aziende in base a criteri ambientali, sociali e di governance (ESG), escludendo settori controversi e privilegiando imprese con standard di sostenibilità elevati.

Distribuzione / Accumulazione

Gli ETF a distribuzione erogano periodicamente i proventi; quelli ad accumulazione li reinvestono automaticamente, amplificando l'effetto dell'interesse composto nel lungo periodo.

ESEMPIO ILLUSTRATIVO

Il vantaggio
del lungo periodo

Un investimento tramite ETF, mantenuto nel tempo, può beneficiare dell'interesse composto e della crescita dei mercati globali. Il confronto illustra la differenza potenziale tra strategie diverse.

Il rendimento ipotetico dipende dall'andamento dei mercati, dalla tipologia di ETF e dall'arco temporale dell'investimento. I valori non rappresentano condizioni reali, né costituiscono offerta o promessa di rendimento.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il capitale investito non è garantito. Simulazione puramente illustrativa.
CRESCITA IPOTETICA (ES. ILLUSTRATIVO)
Capitale iniziale € 10.000
Orizzonte temporale 20 anni
Rendimento ipotetico ETF 7,0%
Valore finale ETF (es.) € 38.697
Liquidità al 2% (es.) € 14.859
ETF
Liquidità
Inflazione
Il simulatore è puramente illustrativo. I valori non rappresentano rendimenti reali, né indicazioni di investimento.
MECCANISMI

Replica fisica o sintetica: come funziona un ETF

Esistono due principali metodologie con cui un ETF replica il proprio indice di riferimento. Comprenderle aiuta a scegliere lo strumento più adatto al proprio profilo.

Replica fisica totale

L'ETF acquista direttamente tutti i titoli che compongono l'indice, nella stessa proporzione. È il metodo più trasparente. Il patrimonio è detenuto e segregato presso un depositario indipendente, proteggendo l'investitore in caso di insolvenza dell'emittente.

Replica sintetica (swap)

L'ETF non detiene fisicamente i titoli dell'indice, ma utilizza un contratto derivato (swap) con una controparte qualificata, che fornisce il rendimento dell'indice. Spesso adottata per mercati difficilmente accessibili o per ottimizzare la fiscalità sui dividendi.

Replica a ottimizzazione

Variante della replica fisica: l'ETF acquista un sottoinsieme statisticamente rappresentativo dei titoli dell'indice, scelto per massimizzare la correlazione con il benchmark riducendo i costi operativi. Ideale per indici con moltissimi componenti (es. MSCI ACWI).

Tracking error

La differenza tra la performance dell'ETF e quella del suo indice (tracking error) è un parametro fondamentale. Un valore basso indica alta fedeltà di replica. Le cause includono i costi di gestione, reinvestimento dividendi e ribilanciamento dell'indice.

GESTIONE DEI PROVENTI

Distribuzione o accumulazione?

Gli ETF gestiscono i proventi incassati — dividendi azionari e cedole obbligazionarie — in due modi fondamentalmente diversi. La scelta impatta la strategia, la fiscalità e la crescita del capitale nel tempo.

ETF a Distribuzione

Reddito periodico

I proventi vengono accreditati periodicamente — mensile, trimestrale o annuale — direttamente sul conto dell'investitore. Il NAV si riduce di conseguenza alla data dello stacco.

  • Flusso di cassa prevedibile e regolare
  • Ideale in fase di decumulo o rendita
  • Flessibilità nell'utilizzo o reinvestimento
  • Tassazione del 26% nell'anno di percezione
Adatto a: reddito, decumulo, pensionati
VS
ETF ad Accumulazione

Crescita composta

I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti automaticamente nel fondo, aumentando il NAV unitario. Ogni provento reinvestito genera a sua volta ulteriori rendimenti nel tempo.

  • Capitalizzazione automatica dell'interesse composto
  • Ottimale per obiettivi di lungo periodo e PAC
  • Crescita potenzialmente superiore nel lungo periodo
  • Tassazione differita al momento della vendita (26%)
Adatto a: PAC, crescita, lungo periodo
Quale scegliere in base al tuo profilo
Obiettivo / Situazione Distribuzione Accumulazione
Rendita periodica / decumulo Preferita —
Crescita a lungo termine (>10 anni) — Preferita
Piano di Accumulo (PAC) — Più efficiente
Flessibilità nell'utilizzo dei proventi Preferita —
Efficienza fiscale differita — Vantaggio
Regime fiscale (Italia) Entrambe soggette al 26% (risparmio amministrato) — differisce solo il momento dell'imposizione
MERCATI

I principali indici replicati

Una selezione degli indici più popolari su cui è possibile costruire esposizione tramite ETF disponibili attraverso Pareto Securities.

Indice Mercato Tipo Componenti Copertura / Note Provider ETF tipico
MSCI World Globale (23 paesi) Azionario 1.500+ 85% capitalizzazione mondiale iShares, Vanguard, Amundi
S&P 500 USA Azionario 500 Le 500 maggiori aziende USA iShares, SPDR, Invesco
Euro Stoxx 50 Eurozona Azionario 50 Blue chip dell'area euro Lyxor, Amundi, iShares
MSCI Emerging Markets Mercati emergenti Azionario 1.400+ Cina, India, Brasile, Taiwan iShares, Vanguard, HSBC
Bloomberg Global Agg. Globale Obbligazionario 10.000+ Governativi, corporate, IG iShares, Vanguard
FTSE 100 UK Azionario 100 London Stock Exchange iShares, Vanguard, HSBC
MSCI World ESG Leaders Globale (ESG) ESG 700+ Aziende con rating ESG elevato iShares, UBS, Amundi
MERCATI IN TEMPO REALE

Principali ETF e indici globali

Monitoraggio live degli strumenti più trattati dagli investitori. Dati forniti da TradingView.

CARATTERISTICHE STRUTTURALI

Perché potrebbe interessarti

Quattro caratteristiche strutturali che rendono gli ETF uno degli strumenti più utilizzati nella costruzione di portafogli diversificati a livello globale.

Fino a 3.500+
titoli in un singolo ETF

Diversificazione istantanea

Con un singolo acquisto in borsa, un ETF su indice globale può esporre il portafoglio a migliaia di titoli su decine di mercati e valute differenti — una diversificazione che richiederebbe decine di migliaia di euro e centinaia di operazioni se replicata manualmente.

Il rischio specifico legato a una singola azienda viene diluito in modo automatico. Anche se un'azione in portafoglio azzerasse il suo valore, l'impatto sul NAV dell'ETF sarebbe limitato al suo peso sull'indice.

La diversificazione non elimina il rischio di mercato generale. Il capitale investito non è garantito.
0,05–0,50%

Costi strutturalmente bassi

Il TER annuo degli ETF passivi è una frazione di quello dei fondi attivi tradizionali. Nel lungo periodo, la differenza di costo si traduce in una differenza significativa nel valore finale del portafoglio.

TER indicativo — dato illustrativo
In tempo reale

Liquidità giornaliera

Gli ETF sono negoziabili in borsa durante tutto l'orario di contrattazione. È possibile acquistare o liquidare la posizione in qualsiasi momento della sessione, senza vincoli di uscita o periodi minimi.

Come un'azione ordinaria quotata
Giornaliera

Trasparenza della composizione

La composizione completa di ogni ETF è pubblicata ogni giorno dal gestore. Sai esattamente in cosa investi, con quale peso e con quale esposizione valutaria o geografica.

Pubblicazione KIID/KID obbligatoria
500+

Adatto a ogni strategia

Da strategie core-satellite a PAC mensili, da portafogli ESG a esposizioni settoriali o tematiche: il mercato ETF offre strumenti per ogni profilo di rischio e orizzonte temporale.

ETF disponibili sulla piattaforma Pareto Securities
IL PERCORSO

Come iniziare a investire in ETF con Pareto Securities

Cinque passaggi digitali e strutturati per costruire il tuo portafoglio ETF con il supporto di esperti qualificati.

01
Apri il conto
02
Definisci gli obiettivi
03
Seleziona gli ETF
04
Monitora e ribilancia
05
Abbina un PAC
Seleziona gli ETF

Scegli tra 500+ ETF dei principali gestori globali — iShares, Vanguard, Amundi, Xtrackers — per costruire un portafoglio coerente con il tuo profilo e i tuoi obiettivi.

500+ ETF disponibili
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PARETO SECURITIES

Inizia a costruire il tuo portafoglio ETF

Parla con uno dei nostri consulenti per valutare se e come gli ETF possono rientrare nel tuo progetto di investimento.

Parla con un consulente → Esplora costi e commissioni

Nessun impegno. La consulenza iniziale è un momento di valutazione reciproca, senza obblighi.

FAQ

Domande frequenti sugli ETF

Risposte chiare alle domande più comuni di chi si avvicina agli ETF per la prima volta o vuole approfondire.

I costi principali sono tre: il TER (Total Expense Ratio) — trattenuto automaticamente dal fondo (0,05–0,50% annuo per gli ETF passivi più diffusi) — le commissioni di negoziazione applicate al momento dell'acquisto e della vendita, e lo spread denaro-lettera sul mercato secondario. Nel complesso gli ETF hanno costi strutturalmente inferiori rispetto ai fondi a gestione attiva.

Costi

Sì. Come ogni investimento, il valore di un ETF può fluttuare anche in modo significativo. La diversificazione interna riduce il rischio specifico legato a una singola azienda, ma il rischio di mercato generale permane. Il capitale investito non è garantito e i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Rischi

I fondi comuni tradizionali hanno solitamente gestione attiva — un team seleziona i titoli con l'obiettivo di battere il mercato, con costi più elevati — e vengono compravenduti a un unico prezzo giornaliero. Gli ETF replicano un indice (gestione passiva, costi inferiori) e si negoziano in borsa in tempo reale come le azioni ordinarie.

Strategia

Il tracking error misura la deviazione tra la performance dell'ETF e quella del suo indice di riferimento. Un valore basso (sotto 0,2%) indica alta fedeltà di replica. Le cause includono costi di gestione, reinvestimento dividendi e ribilanciamento dell'indice. È il parametro chiave da confrontare tra ETF che replicano lo stesso benchmark.

Costi

In Italia, plusvalenze e dividendi degli ETF sono soggetti al 26% (regime del risparmio amministrato). Per ETF obbligazionari su titoli di Stato l'aliquota è ridotta al 12,5%. Per gli ETF ad accumulazione la tassazione è differita al momento della vendita delle quote. Si raccomanda di consultare un consulente fiscale per la propria situazione.

Fiscalità

Un Piano di Accumulo (PAC) prevede versamenti fissi a intervalli regolari (es. €200/mese) su uno o più ETF. Questa tecnica è nota come dollar-cost averaging: acquistando a prezzi variabili nel tempo, si riduce l'impatto della volatilità e si costruisce gradualmente il portafoglio, indipendentemente dalle condizioni di mercato del singolo momento.

Strategia

Gli ETF coprono un'ampia gamma di profili rischio/rendimento: dagli ETF monetari (rischio molto basso) a quelli azionari su mercati emergenti (rischio elevato). La scelta deve essere coerente con il profilo MiFID, l'orizzonte temporale e gli obiettivi dell'investitore. Prima di investire, è opportuno leggere attentamente il KIID/KID e, se necessario, richiedere consulenza qualificata.

Rischi